ทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่สูญเสียเงินและทำไมตลาดถึงต้องใช้งานวันนี้ผมจึงใช้มุมมองที่เป็นนามธรรมและลึกซึ้งมากขึ้นในเรื่องของ 8220 เหตุผลที่ผู้ค้าส่วนใหญ่เสียเงิน 8222 ขณะที่คุณกำลังอ่านอยู่และเมื่อฉันชี้ในบทความบุคคลต่างๆสามารถหลบหนีจาก พฤติกรรมการต้อนและสร้างผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ย (หรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ย) ที่กล่าวว่าเพื่อที่จะหลุดพ้นจากฝูงมีหลายสิ่งที่ต้องรู้จักเกี่ยวกับตัวคุณเองแนวโน้มของมนุษย์และวิธีการเหล่านี้รวมกันเพื่อสร้างการเคลื่อนไหวทางสังคม (ซึ่งตลาดหุ้นสะท้อน) บทความนี้จะแสดงให้เห็นว่าสิ่งที่คุณเชื่อว่าอาจเป็นเส้นทางของคุณเองอาจเป็นสิ่งที่แน่นอนซึ่งทำให้คุณเป็นส่วนหนึ่งของฝูงและโดยปกติแล้วจะเข้าและออกจากตลาดในเวลาที่ไม่ถูกต้อง It8217s บทความค่อนข้างยาวอาจปัสสาวะคนบางคนออก แต่ในระยะยาวยอมรับและเรียนรู้ที่จะจัดการกับปัญหาที่ระบุในบทความนี้อาจช่วยให้คุณย้ายเข้าไปอยู่ในขอบเขตเล็ก ๆ ของผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จ ทำไม traders ส่วนใหญ่เสียเงินและทำไมต้องตลาดโดย: Cory Mitchell, CMT ผู้ค้าส่วนใหญ่เคยได้ยิน statistics8230822195 ของ traders เสียเงิน 8221 8220Only 5 ของ traders สามารถทำให้ชีวิต 8221 8220 หรือเพียงอย่างเดียวเท่านั้นของ traders ทำเงินได้จริง 8221 สิ่งที่ตัวเลขเฉพาะจากการศึกษาเมื่อเร็ว ๆ นี้ความจริงก็คือผู้ค้าจำนวนมากจะสูญเสียเงินและก็ไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ (สำหรับตัวเลขที่ยากบางอย่างดูวันอัตราความสำเร็จการค้า, การตอบอย่างละเอียด) เหตุผลทุกประเภทได้รับเช่นเรื่องการจัดการเรื่องเงินช่วงเวลาไม่ดีนโยบายของรัฐบาลที่ไม่ดีกฎระเบียบที่ไม่ดีหรือกลยุทธ์ที่ไม่ดี ทั้งหมดเหล่านี้ล้วน แต่เป็นที่ยอมรับและมีบางส่วนที่มีบทบาทต่อความสำเร็จในการซื้อขายแต่ละราย แต่ก็มีเหตุผลที่ลึกกว่า เหตุผลที่ลึกกว่าว่าทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่จะสูญเสียโดยไม่คำนึงถึงวิธีการที่พวกเขาใช้ ฉันตั้งใจว่าแม้ว่า traders ทั้งหมดรู้วิธี (ทราบไว้และทำคือสองสิ่งที่แตกต่างกันมาก) การค้าประสบความสำเร็จตามเงื่อนไขปัจจุบันยัง traders ส่วนใหญ่จะสูญเสียในระยะยาว ทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่เสียเงิน 8211 ตลาดไม่ได้เป็นอิสระจากเราเราจึงเป็นเพราะเหตุใดผู้ค้าส่วนใหญ่จึงสูญเสียเงินและสิ่งที่พ่อค้ามักไม่เข้าใจคือตลาดเป็นกลุ่มเคลื่อนไหวของการกระทำและปฏิกิริยาของพวกเขาต่อการกระทำของตนเองและเพื่อคนอื่น ๆ ในยุค 82 การปฏิบัติ เสียงสับสน พิจารณาเรื่องนี้: คุณเทรดปิดตาและกด 8220enter8221 (เปิดการค้า) คุณไม่มีความคิดว่าตลาดกำลังทำอะไรอยู่ (คุณยังคงปิดตาอยู่) แต่คุณเริ่มที่จะตอบสนองต่อการกระทำของคุณ 8211 คุณสงสัยไหมว่าคุณตัดสินใจถูกต้องหรือไม่ถ้าคุณควรปรับการหยุดชะงักของคุณหรือถ้าคุณควรได้รับก่อนหน้าหรือหลัง . ที่ยังคงเกิดขึ้นหลังจากที่คุณเปิดตาและดูว่าการกระทำของคุณ (การค้า) ทำหน้าที่ในเรื่องการกระทำและปฏิกิริยาของคนอื่นอย่างไร แม้แต่ผู้ค้าเก๋าก็สามารถสัมผัสอารมณ์เหล่านี้ได้ตลอดเวลา กล่าวอีกนัยหนึ่งตลาดเป็นห่วงความคิดเห็นยักษ์ซึ่งแสดงให้เห็นผู้ค้า (และทุกคนที่มองตลาด) การอ่านเทอร์โมมิเตอร์เรื่องอารมณ์ทางสังคมภายใต้การที่ผู้ค้าและสังคมกำลังทำงานอยู่ ผู้ค้าส่วนใหญ่ดูเหมือนจะคิดว่าตลาดเป็นสิ่งที่มีมูลค่าภายนอกบางส่วนนอกราคาเนื่องจากผู้ประกอบการค้า ฉันชอบที่จะคิดว่ามันเป็นมาตรวัดแบบเรียลไทม์ในมุมมองของสังคมยุค 82 ที่มีต่อความสามารถในการผลิตของตนเองหรือเพียงแค่ทำให้สังคมอารมณ์ดีขึ้น เมื่อเข้าใจตลาดความคิดที่ว่าทุกคนสามารถสร้างรายได้ไม่เพียง แต่ไม่ถูกต้อง แต่เป็นไปไม่ได้และน่าขัน ทุกคนทำเงินหมายความว่าไม่มีตลาดเพราะผู้ที่จะรับด้านอื่น ๆ ของการค้านอกจากนี้ผู้ค้าส่วนใหญ่รู้สึกว่าพวกเขาสามารถย้ายไปพร้อมกับฝูงชนที่จะทำกำไร (กระดาษ) และจากนั้นได้รับการออกก่อนที่ฝูงชนหันที่ การค้าเป็นกำไรจริง ในทางทฤษฎีนี่เป็นเสียง แต่จำได้ว่าทุกคนกำลังออกไปทำสิ่งเดียวกัน การเคลื่อนไหวกลุ่มนี้ทำให้ผู้ค้าสามารถทำเงินได้ตลอดเวลา หากปราศจากส่วนใหญ่ของผู้ค้าที่เข้าสู่ตลาดการตัดสินใจเดียวกันก็จะไม่ย้าย จะใช้เวลาความเชื่อมั่นโดยผู้ค้าจำนวนมากเพื่อสร้างแนวโน้มแล้วจะใช้เวลาการยอมรับร่าเริงว่า 8220 นี้เป็นบรรทัดฐานใหม่ 8221 จะสิ้นสุดและ 8220 พันมัน 8221 จากนั้นก็ต้องใช้ความมึนงงกับความผิดพลาดในทางอื่น ทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่เสียเงิน 8211 บุคคลเท่านั้นที่สามารถเอาชนะตลาดไม่ฝูงชน (ฝูงชนและเป็น 80-90) พิจารณาสักครู่ถ้าผู้ประกอบการค้าทุกคนปฏิบัติตามกฎของการไม่เสี่ยงมากกว่า 1 บัญชีของพวกเขาต่อการค้าและใช้ที่คล้ายกัน กลยุทธ์โดยผู้เชี่ยวชาญ คำสั่งหยุดการขาดทุนจะเรียกทั่วทั้งสถานที่และราคาจะพองและ deflate8230 เช่นเดียวกับที่พวกเขาทำตอนนี้กับคนยึดมั่นในกลยุทธ์ของตัวเอง (และแตกต่างกัน) ในคำอื่น ๆ ทุกคนพยายามที่จะทำสิ่งเดียวกัน 8220right8221 สร้างการเคลื่อนไหวของตลาดเดียวกัน เช่นเดียวกับทุกคนที่ทำ 8220wrong8221 สิ่งของตัวเอง นี่คือเหตุผลที่ผู้ค้าส่วนใหญ่สูญเสียเงินและเป็นผู้ค้าที่ผิดพลาดที่ต้องเอาชนะเช่นเดียวกับที่โทโอเกเวย์ประกาศในภาพยนตร์ Kung Fu Panda 8220 มักพบชะตากรรมของเขาบนถนนที่เขาใช้เพื่อหลีกเลี่ยงมัน 8222 โชคดีเหมือนอย่างที่เป็นไปไม่ได้เลย เพื่อโน้มน้าวให้วัวเป็นหมีเมื่อเขาหรือเธอได้รับตำแหน่งแล้วมันอาจจะไม่น่าเชื่อมากนักที่จะชักจูงให้พ่อค้าแต่ละรายค้าขายทางเลือกหนึ่ง ประเด็นก็คือเรื่องนี้ไม่สำคัญว่าการค้าขายกับคนในปัจจุบันเป็นอย่างไรหรือถ้าทุกคนซื้อขายกันเกือบจะแพ้ ความพยายามของฝูงเพื่อหลีกเลี่ยงสิ่งนี้ (หรือเพื่อสร้างผลกำไร) สร้างห่วงมากที่พวกเขาท้ายแขวนด้วยตัวเอง ทำไมพ่อค้าส่วนใหญ่เสียเงิน 8211 ไม่เข้าใจธรรมชาติที่แท้จริงของตลาดด้วยประสบการณ์ที่พ่อค้าสามารถเรียนรู้ที่จะย้ายไปกับฝูงชนและยังตระหนักถึงธรรมชาติที่ไม่แน่นอนของฝูงชน (และลักษณะที่ไม่แน่นอนของพวกเขาเองเช่นกัน) พ่อค้าในที่สุดก็อาจได้เรียนรู้ว่าอารมณ์ทางสังคมบอกตลาดและข่าว สิ่งนี้ตรงข้ามกับมุมมองทั่วไปที่ข่าวและตลาดกำหนดอารมณ์ทางสังคม (ดู: ข่าวสร้างอารมณ์ทางสังคมหรืออารมณ์ทางสังคมสร้างข่าว) ผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จหาสิ่งที่ทำงานและยึดติดกับมันไม่ให้คนอื่นดึง พวกเขาออกไปจากกลยุทธ์ของพวกเขา นี่คือที่ที่ผู้ค้าส่วนใหญ่ผิดพลาดและทำไมคนกลุ่มนี้เสียเงิน แม้จะมีความพยายามที่ดีที่สุดของคนส่วนมากพวกเขาก็สามารถดึงตัวเองออกไปจากฝูงชนเมื่อนับได้จริงๆ เมื่อเพื่อนของคุณกำลังซื้อหุ้นและพูดคุยเกี่ยวกับน้ำมันที่จะ 200 หรือ 20 (หรือไม่ว่าจำนวนของวันคืออะไร) และนักวิเคราะห์ทั่วทีวีบอกว่ามันเป็นเช่นนั้นก็ยากที่จะใช้มุมมองที่แตกต่างกัน อย่างไรก็ตามหากคุณทำการพนันกับคนอื่นและคุณผิดเพื่อนก็หัวเราะเยาะคุณเพราะพวกเขาคิดว่าผลกำไรจากการทำกำไรของพวกเขาซึ่งยังคงขยายตัวต่อไปจะเป็นเงินสดที่ธนาคารได้เร็ว ๆ นี้ คุณรู้สึกเสียใจที่เสียเงินจากการทำเงินและอาจรู้สึกว่าความสับสนทางสังคมบางอย่าง และสวรรค์ห้ามคุณมีสิทธิ์และคนเกลียดคุณเพราะคุณเพิ่งทำเงินในขณะที่พวกเขาสูญเสียเสื้อของพวกเขา เสียงน่าขันพิจารณาความโกลาหลของประชาชนในช่วงการประท้วง Occupy Wall Street หรือผู้คนรู้สึกไม่พอใจอย่างมากสำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยงและผู้ค้าที่ทำรายได้หลายพันล้านโดยการดูการยุบราคาที่อยู่อาศัยและการใช้ประโยชน์จากมันหรือผู้จัดการที่ไม่พอใจสำหรับการเดินทางเพื่อให้งานของเขา ในขณะที่พนักงานหลายคนของเขาถูกเลิกจ้าง ผู้ค้าที่ชนะและนักวิเคราะห์ที่ถูกต้องมักเป็น 8220crucified8221 ในช่วงที่ตลาดสำคัญเปลี่ยนเมื่อส่วนใหญ่สูญเสีย (จำตลาดเป็นภาพสะท้อนของสังคมและเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของเศรษฐกิจดังนั้นเมื่อหุ้นกำลังคลี่คลายลงเศรษฐกิจกำลังงงงวยหรือล่มสลายและทำให้ประชาชนมีกำลังใจ 8222) มันง่ายมากที่จะพูด 8220 ฉันจะปฏิบัติตามฝูงชนและจากนั้นก็รู้ว่าเมื่อไหร่ที่จะได้รับออก 8222 ที่จริงการทำมันเป็นสิ่งที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง 8230 นั่นคือเหตุผลที่ฝูงชนเคลื่อนที่ไปด้วยกัน สาเหตุหลักมาจากแนวโน้มของมนุษย์ในการเสริมสร้างแนวโน้ม การคาดการณ์แนวโน้มคือแนวโน้มที่จะคาดการณ์สภาวะปัจจุบันไว้ในฟิวเจอร์สซึ่งมักจะสมมติว่าสิ่งอื่นทั้งหมดจะยังคงเท่ากัน (ดูสต็อกสินค้าไม่ใช่ฟิสิกส์ส่วนที่ 1 สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้) และอย่าลืมว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์และกองทุนรวมส่วนใหญ่ไม่ต่างกันส่วนใหญ่จะมี Hit พร้อมกับนักลงทุนรายย่อยและผู้ค้าขาย แต่โดยปกติแล้วจะไม่มากนักที่ไม่ได้รับการศึกษาซึ่งมีแนวโน้มที่จะกวาดล้างบัญชี hisher อย่างสมบูรณ์เมื่อสิ่งต่างๆไม่ดี สิ่งที่น่าสนใจจริงๆก็คือในขณะที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์อาจมีค่าเฉลี่ย 20 ปีในช่วง 20 ปีที่ผ่านมานักลงทุนโดยเฉลี่ยในกองทุนดังกล่าวมีแนวโน้มสูงที่จะทำน้อยกว่านั้น เพราะเหตุใดพวกเขาจึงลงทุนและดึงเงินออกไปในจุดที่ไม่ถูกต้องเช่นเดียวกับที่ทำในตลาด (ดูวิดีโอสั้น ๆ ที่ท้ายบทความนี้) กองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือกองทุนรวมเป็นตลาด (เล็ก) ที่นักลงทุนสามารถฝากและถอนเงินได้ตามที่คิดว่ากองทุนจะทำอย่างไร หมายเหตุด้านข้าง ผู้ค้าและนักลงทุนยังต้องตระหนักถึง 8220 survivorship bias.8221 เรามีแนวโน้มที่จะได้ยินเรื่องราวของคนที่ฆ่ามากกว่าการได้ยินเกี่ยวกับคนที่สูญเสียทุกสิ่งทุกอย่างเพราะคนที่สูญเสียทุกสิ่งทุกอย่างได้หายไปจากสายตาของสาธารณชนและไม่ได้พูดถึงเรื่องนี้ ไม่กี่คนที่หาเงินให้แน่ใจว่าจะให้ทุกคนทราบเกี่ยวกับเรื่องนี้และทำให้เกิดการจัดเรียง illusion8211 โดยเจตนาหรือไม่ตั้งใจที่ทุกคนสามารถทำในสิ่งที่พวกเขาทำ นอกจากนี้คุณยังตระหนักดีว่าทุกคนจะกลายเป็นบุคคลและค้าขายทางของตัวเองและโดยการทำเช่นนี้จะจบลงด้วยการที่กลุ่มคนที่สูญเสียเงินมากที่สุด (โปรดจำไว้ว่าโทโอกิเวย์) เพราะเหตุที่แต่ละคนปล่อยให้มันเกิดขึ้น .. โดยไม่ได้ตั้งใจ อารมณ์ทางสังคมของพวกเขาไม่ว่าจะเป็นการมองโลกในแง่ความโลภความกลัว ฯลฯ อาจเป็นไปตามอารมณ์ทางสังคมที่แพร่หลายในสังคม มันไม่ใช่ความผิดพลาดที่คนเริ่มชอบเหมือนกันของแฟชั่นที่ทุกคนใส่ ในการแสวงหาการเปลี่ยนแปลงสังคมส่วนใหญ่จะเปลี่ยนไปพร้อมกันย้ายไปสู่ความปรารถนาที่คล้ายคลึงกันและอยู่ห่างจากความชอบที่ไม่เหมือนกัน ดังนั้นสิ่งที่ตลาดจะนำเสนอให้สิ่งที่แน่นอนที่จะล่อให้ผู้ประกอบการค้าในฝูงชน ตัวอย่างเช่นใครบางคนที่มีประสบการณ์น้อยในการลงทุนในหุ้นต้องการมีส่วนร่วมเพราะทุกคนในแวดวงสังคมของพวกเขาคือโฆษณาทั่วทีวีและแม้กระทั่ง newscasters ยามค่ำคืนของพวกเขากำลังพูดถึงข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาดที่ดีมาก ในสภาพแวดล้อมนี้คุณสามารถมั่นใจได้ว่าจะมีจำนวน 8220 คนช่วยงาน 8221 เพื่อต้อนรับนักลงทุนคนนี้ให้ฝูงชนสอนให้พวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของฝูงชนและเริ่มต้นพวกเขาเข้าสู่โลกของคนตาบอดที่นำคนตาบอด ทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่เสียเงิน 8211 ส่วนที่ต้องใช้เกือบทุกคนในการรับข้อมูลออนบอร์ดในขณะที่อาจเริ่มปรากฏชัดเจนคุณอาจสงสัยว่าคนส่วนใหญ่เสียเงินและดูว่าพวกเขาดูเหมือนจะเข้าร่วมฝูงชนในเวลาที่ไม่ถูกต้อง เมื่ออารมณ์ทางสังคมเช่น8230oh, let8217s เรียกว่า 8220bullishness8221 ยึดสังคมหรือบุคคลหนึ่ง ๆ อาจเป็นเรื่องยากที่จะเห็นการเคลื่อนไหวของสิ่งที่เป็นสิ่งที่ผ่านไปได้ 8230 เช่นเดียวกับความรู้สึกของเราที่สั่นไหว ความนิยมมากกว่าดอกทิวลิปหลอดไฟ (ดู: Delusions นิยมวิกลจริตและความบ้าคลั่งของฝูงชนโดย Charles Mackay) ดังนั้นคนซื้อและซื้อและซื้อแล้วคนอื่น ๆ เห็นนี้และซื้อและซื้อและซื้อ แล้วมีคนที่ถือเอาไว้และพูด 8220 ไม่ใช่แบบนั้นฉันไม่ได้ทำแบบนั้นอีก และต่อไปฉันได้ยิน 80 ของนักวิเคราะห์ที่มีอยู่แล้วรั้นจึงสามารถไป 8222 ใด ๆ ที่สูงขึ้น 8222 แต่ตลาดยังคงฟ้องร้องที่สูงขึ้นและเพื่อให้ไม่กี่คนที่หลงผิดเข้าร่วมและซื้อ บางส่วนยังคงออกและตลาดยังคงฟ้องร้องสูงขึ้น ในที่สุดมีประชากร 85 รายรั้นและยังคงมีผู้หลงผิดบางส่วนและตลาดยังคงเพิ่มสูงขึ้น คนกำลังประกาศความสำเร็จของพวกเขาและสวดมนต์ว่ารอบบูมและหน้าอกเป็นสิ่งที่ผ่านมา ในที่สุดคนทุกคนก็กลายเป็นวัวเป็นเจ้าของหุ้นและหากพวกเขาตัดสินใจที่จะไม่ซื้อพวกเขาได้ให้ขึ้น (หรือถูกบอกให้ปิดขึ้น) ในการพยายามที่จะเตือนคนอื่น ๆ ที่จะไม่ซื้อ 82930 ตลาดลดลงวิธีอื่น ๆ แผนภูมิด้านล่างนี้แสดงให้เห็นว่าแตกต่างกันเล็กน้อย เนื่องจากการดำเนินการมีความสำคัญมากกว่าการพูดคุยเมื่อผู้จัดการกองทุนเกือบจะไม่มีเงินสดในมือหมายความว่าพวกเขามี 8220 ใน 8221 ในตลาดและนั่นหมายความว่าการกลับรายการมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นเร็ว ๆ นี้ ปัญหาก็คือตลาดโดยทั่วไปจะไม่ถอยกลับจนกว่าเงินทุนจะเข้ามาทั้งหมดและไม่ได้เคลื่อนย้ายอย่างมีนัยสำคัญมากขึ้นจนกว่าเงินจะถูกดึงออกจากตลาดและนักลงทุนรายใหญ่ส่วนใหญ่จะถือเงินสดจำนวนมากเพื่อลงทุนอีกครั้ง แหล่งที่มา: Robert Prechters เมษายน 2010 ฉบับนักทฤษฎี The Elliott Wave ตลาดไม่น่าจะกลับสู่ระดับที่สำคัญใด ๆ จนกว่าเกือบทุกคนจะอยู่ในอีกด้านหนึ่ง ซึ่งหมายความว่าเกือบทุกคนที่เข้าร่วมปาร์ตี้ที่ปลายจะสูญเสีย กลุ่มคนอาจตัดสินใจที่จะรอ แต่ตลาดจะ และถ้าคนถูกแบ่งออกแล้วตลาดจะย้ายในแฟชั่นตั้งแต่ คนเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาและไม่มีคนสร้างตลาดที่มีความรุนแรงมากที่สุด hit8217t hit extreme และ reverse8211remember ตลาดไม่ได้ทำหน้าที่ของตัวเองเรา 8280 คน 8230 เป็นตลาด กล่าวอีกนัยหนึ่งรอบการบูมและหน้าอกจะไม่จบลง เราคืบหน้าและถอยหลังแล้วคืบหน้าอีกครั้ง พยายามที่จะออกกฎหมายบูมและรอบหน้าอกจะไม่มีอะไรมากไปกว่าการ pandering ทางการเมืองและเป็นผลมาจากกระบวนการทางจิตเช่นเดียวกันซึ่งจะสร้างบูมและหน้าอกในสถานที่แรก อีกครั้งฉันกลับไปดูความคิดเห็นของนาย Oogway8217 ใน Kung Fu Panda 8220One มักพบชะตากรรมของเขาบนถนนที่เขาใช้เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานั้น 8222 ความพยายามทางการเมืองเพื่อหยุดความขัดข้องของตลาดคืออะไรมากกว่าการพบกับชะตากรรมของเราบนท้องถนนเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้ เพียงแค่สร้างขึ้นหรือ bubblecrash เกิดขึ้นที่อื่น ตลาดไม่มีอะไรมากไปกว่าอารมณ์ทางสังคมของผู้เข้าร่วม social8217s แสดงมุมมองของพวกเขาเองและมูลค่าการผลิตโดยรวม เรื่องนี้สามารถอธิบายได้ง่ายขึ้นโดยกล่าวว่าการผลิตของฉันเองส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับอารมณ์โดยรวมของฉัน ถ้าฉันรู้สึกสิ้นหวังฉัน don8217t ทำงานมากหรือเป็นหนักและฉันขายหุ้น ถ้าฉันรู้สึกดีฉันทำงานหนักเล่นยากและซื้อหุ้น นี้ใช้กับเกือบทุกคนและในขณะที่ประสบการณ์ของแต่ละคนแตกต่างกันในระดับสังคมมันเล่นออกมาในลักษณะเดียวกัน จนกระทั่งเกือบทุกคน (ผู้ที่เฝ้าดูกรอบเวลาดังกล่าวและมีความสามารถและความสนใจในการค้าขาย) อยู่ในแนวโน้มที่จะไม่สามารถชนะได้ แนวโน้มจะยังคงดำเนินอยู่ต่อไปล่อลวงผู้คนจำนวนมากขึ้นและเมื่อถึงมวลที่สำคัญ (ซึ่งสามารถทำได้โดยไม่มีใครอยู่บนกระดาน) การกลับรายการเกิดขึ้น การเปลี่ยนแปลงโชคลาภ (ที่แย่กว่านี้) ทำให้เกิดความวิตกกังวลและตกใจเมื่อเกิดการผกผันแบบเต็มรูปแบบ และในขณะที่อารมณ์ของสังคมยังคงเติบโตขึ้นคนที่เข้มกว่าจะรู้สึกสิ้นหวังมากขึ้นและให้ความคิดอันน่าอัศจรรย์ในการสร้างรายได้ด้วยทรัพย์สินและสินทรัพย์จึงลดลง ผู้คนตำหนิและเลือกต่อสู้กับคนอื่น ๆ เนื่องจากนักการเมืองของพวกเขาประสบความสำเร็จและไม่สามารถควบคุมสถานการณ์ได้ดีกว่าคนอื่น นี่เป็นผลมาจากแนวโน้มของมนุษย์คนอื่นที่สับสนสาเหตุและผลกระทบกับเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นร่วมกับแต่ละอื่น ๆ (ดู 8216 ใบช่วยให้คุณเป็นตัวอย่าง wish8217 ในตลาดหุ้นไม่ใช่ฟิสิกส์ส่วนที่ III และยังเห็นความเป็นไปได้ 8216 ในตัวอย่าง Trading8217 ใน ความน่าจะเป็น: ความแตกต่างของความน่าจะเป็นของการค้าจะคำนวณไม่ถูกต้องส่วนที่ 1) สังคมอารมณ์ทางสังคมของตัวเองซึ่งสร้างสถานการณ์ขึ้นและสังคมอารมณ์ของสังคมที่ตัวเองเป็นส่วนหนึ่งช่วยสร้างและซื้อเข้ามา การกลับรายการจะไปถึงจุดสุดยอดที่หยาบคายซึ่งผู้คนมองไม่เห็นความหวัง แต่ยังคงมีหุ้นอยู่และทองคำที่จะซื้อดังนั้นการเริ่มต้นซื้อและเริ่มต้นกระบวนการทั้งหมดจะสร้างคลื่นที่มีขนาดเล็กและใหญ่ขึ้นในช่วงเวลา ทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่เสียเงิน 8211 เกมตัวเลขง่ายนักวิจารณ์การเงินจะทำให้งบเช่น 8220 ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพมากที่สุดสามารถชนะคะแนน Sampamp 500 500bbbbblah blah.8221 True แต่ไม่ใช่ผู้จัดการเงินมืออาชีพที่แสดงถึงความโง่เขลาของพวกเขานักวิจารณ์เหล่านี้คือผู้ที่เข้าใจอะไรเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวในตลาด การเคลื่อนไหวของตลาดส่วนใหญ่สร้างขึ้นโดยผู้จัดการเงินมืออาชีพที่มีการจัดการล้านล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์และจากผู้เชี่ยวชาญด้านธุรกิจอื่น ๆ ที่ต้องการทำธุรกรรมหรือป้องกันความเสี่ยงเพื่อดำเนินธุรกิจของตน ดังนั้นหากตลาดเพิ่มขึ้น 10 ในปีเป็นเพราะผู้จัดการกองทุนมืออาชีพเหล่านี้มีเฉลี่ยซื้อตลาดขึ้น 10 ดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้สำหรับผู้จัดการเงินมืออาชีพมากที่สุดให้มากกว่า 10 ปีที่เพราะจะเป็น เทียบเท่ากับการขอให้ใครบางคนที่จะชนะพวกเขาด้วยตนเองที่เล่นเทนนิส ผลตอบแทนจะกระจายออกไปจากผลตอบแทนติดลบเป็นผลตอบแทนจากการลงทุน 3 หลัก แต่โดยเฉลี่ยแล้วจะมีผลตอบแทนประมาณ 10 ลบค่าบริหารจัดการและค่าใช้จ่ายซึ่งหมายความว่าผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่จะมีประสิทธิภาพต่ำกว่า หากตลาดมีมูลค่าเพิ่มขึ้น 10 กองทุนผลตอบแทนของกองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยเฉลี่ยอาจอยู่ในสนามเบสบอลที่ 8 ถึง 9 หลังจากหักค่าธรรมเนียมแล้วอาจลดลง นักลงทุนและผู้ค้าส่วนใหญ่จะไม่ชนะเกณฑ์มาตรฐานเนื่องจากตัวเองสร้างและเป็นส่วนหนึ่งของมาตรฐานนั่นหมายความว่าตลาดยึดหลักสมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพ ไม่ใช่เลย. ผู้ค้าบางรายทำกำไรได้ดีกว่าอย่างสม่ำเสมอ ยังเรียก 8220survivorship bias8221 กล่าวสั้น ๆ ก่อนหน้านี้ผู้ค้าจำนวนมากและนักลงทุนสามเณรมาตลาดด้วยกำมือของตั๋วเงินแล้วสูญเสียมัน มีคนที่มีกระแสความมั่นคงและต่อเนื่อง พวกเขาให้อาหารลูกแมวของพ่อค้าเหล่านั้นที่ประสบความสำเร็จ นอกจากนี้ความจริงที่ว่าคนจำนวนมากกองเข้า (ออกจาก) ท็อปส์ซูตลาด (พื้น) หมายความว่ามีโอกาสที่ดีสำหรับผู้ที่สามารถเก็บตาวัตถุประสงค์ในตลาด เนื่องจากผู้ค้าส่วนใหญ่ค้าขายในกรอบเวลาที่สั้นกว่านักลงทุนให้พิจารณาตัวอย่างนี้ ในวันที่ 1 ตลาดขึ้น 1 และในวันที่ 2 จะลดลง 1. ผู้ค้าส่วนใหญ่จะอยู่ใกล้แฟลตมากและหักค่าธรรมเนียมและอยู่ในหลุม ผู้ค้าบางรายจะเพิ่มขึ้นอย่างมากในขณะที่บางรายลดลงอย่างมาก ผู้ค้ารายใดที่ทำกำไรได้และผู้ที่ขาดทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงในแต่ละวันในช่วงหลายเดือนถัดไปเนื่องจากการเคลื่อนไหวขึ้นและลงคล้าย ๆ กันเกิดขึ้นในตลาด ผู้แพ้อย่างต่อเนื่องจะลดลงส่งผลให้จำนวนผู้ค้ารายใหญ่ที่เสียเงิน ผู้ค้าที่ทำกำไรได้บางครั้ง แต่ไม่ค่อยมีแนวโน้มที่จะค่อยๆเลื่อนไปทางท้ายที่สุดแล้วเลื่อนออกจากตลาดเช่นกัน พิจารณาเรื่องนี้ด้วย เพื่อให้เรื่องราวความรุ่งเรืองเกิดขึ้นได้เช่นเดียวกับผู้ค้าที่ทำกำไรได้ 100 50082302000 (ไม่ว่าจะในหนึ่งวันหนึ่งปีหรือหลายปี) จำนวนผู้ค้าต้องเสียเสื้อ (หรือให้ผลกำไรเพิ่มขึ้น) มันเป็นวิธีที่แตกต่างกัน พ่อค้ารายวันที่ทำรายได้ 6,000,000 ปีที่แล้วได้เงินจากที่แห่งหนึ่ง เนื่องจากผู้ค้าปลีกรายเล็ก ๆ ประกอบไปด้วยผู้ค้าปลีกรายใหญ่ (จำนวนมากมีมูลค่าน้อยเมื่อเทียบกับมืออาชีพ) มีแนวโน้มว่าผู้ค้าปลีกรายนั้น ๆ จะได้รับสิทธิจากผู้ค้าปลีกหลายพันเหรียญในเวลาเดียวกัน คนที่เสียเงิน (มอบให้พ่อค้าที่ประสบความสำเร็จนี้) หรือให้ผลกำไร (ช่วยให้ผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จได้กำไร) สำหรับผู้ประกอบการรายวันที่จะทำ 6,000,000 ในหนึ่งปีนั่นหมายความว่าประมาณ 120 คนสูญหาย 50,000 คนแต่ละคนและละ 50,000 รายในกำไรที่เป็นไปได้นั่นแหละไม่ใช่ความสัมพันธ์โดยตรงมีอะไรมากกว่านั้น แต่จะให้มุมมองที่ไม่ได้รับการพิจารณาบ่อยนัก กล่าวอีกนัยหนึ่งสิ่งที่ดึงดูดผู้คนเข้าสู่ตลาด (ผลตอบแทนมหาศาล) อย่างแดกดันหมายความว่าคนส่วนใหญ่เหล่านี้จะสูญเสียการแลกเปลี่ยน เมื่อมีคนโวยวายเข้าสู่ตลาดทั้งหมดในทันทีจากความโลภและความเชื่อที่ว่ายุคใหม่ได้เริ่มขึ้นพวกเขานำมาซึ่งตรงข้ามอย่างแน่นอน ในฐานะที่เป็นบุคคลนอกเหนือจากฝูงชนฝูงชนไม่ได้เป็นกลุ่มจนกว่าส่วนใหญ่มีส่วนร่วม ฝูงชน can8217t สร้างแนวโน้มที่แข็งแกร่งจนกว่าจะมีส่วนเกี่ยวข้องมากที่สุด มีแนวโน้มที่จะหยุดไปเกือบทุกคนบนกระดานพร้อมกับฝูงชน เมื่อทุกคนอยู่บนเรือก็กลับ เนื่องจากมีแนวโน้มที่เงิน 8220big 8221 (ที่มีการค้า) ที่มีแนวโน้มเริ่มต้นและอาจจะเป็นครั้งแรกนี้มีขนาดเล็กร้อยละของผู้ค้าที่มีกระเป๋าที่ใหญ่ที่สุดมีแนวโน้มที่จะอยู่ในวงกลมผู้ชนะแม้ว่าจะหมายถึงการทำตลาด ผลตอบแทนเฉลี่ย ผู้ค้ารายย่อยจำนวนมาก (เปอร์เซ็นต์สูงมากของผู้ค้าทั้งหมด) ที่กระโดดข้ามสายเกินไป (หรือเร็วเกินไป) และมีแนวโน้มที่จะออกจากสายเกินไป (หรือเร็วเกินไป) จะสร้างผู้ค้ารายใหญ่ที่สูญเสียรายได้สูง ดังนั้นผู้ค้าส่วนใหญ่สูญเสียเงินเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงในตลาดการเงิน มีเพียงไม่กี่คนที่เข้าใจแนวคิดนี้ผู้ซึ่งยอมรับว่าสิ่งที่รู้สึกเป็นธรรมชาติและดีอาจเป็นทางเลือกที่ผิดพลาดอาจทำให้สามารถสร้างรายได้จากเกมนี้ได้ แม้ว่าบทความนี้จะให้บริบทแบบกว้าง แต่ก็จะมีผลกับขนาดเล็กด้วยเช่นกัน ผู้ค้ารายวันได้รับพฤติกรรมการชุมนุมแบบเดียวกันโดยที่ไม่รู้ตัว หุ้นที่ชนะ 8217t เลิกซึ่งพวกเขาดูทุกวันก่อนที่จะกระโดดในที่สุดเท่านั้นที่จะมีมันเคลื่อนไปในทางอื่นเป็นปรากฏการณ์เดียวกันในระดับที่มีขนาดเล็ก ผู้ซื้อและผู้ขายจะรู้สึกเหนื่อยอ่อนอิ่มเอมหรือสงบในกรอบเวลาใดก็ได้ พวกเขาได้สัมผัสกับความรู้สึกที่สั้นและยาวซึ่งส่งผลให้เกิดการกระทำระยะสั้นและระยะยาวซึ่งนำไปสู่รูปแบบที่สามารถมองเห็นได้ในทุกช่วงเวลา นอกจากนี้ยังมีองศาของการรั้นและการดื้อรั้นในกรอบเวลาหมายถึงเวลาที่วิ่งและการพลิกผันจะก้าวร้าวและในเวลาอื่น ๆ ที่สงบสุขขึ้นอยู่กับจำนวนผู้ค้า (และประชาชน) มีส่วนร่วม นอกจากนี้โปรดพิจารณาว่าหากค่าเฉลี่ยของเกณฑ์มาตรฐานอยู่ใกล้กับที่มืออาชีพทำโดยเฉลี่ย 8211let8217 กล่าวว่าผู้ค้าปลีกรายย่อยเฉลี่ยพยายามทำมากกว่านี้และอาจเสี่ยงต่อการทำเช่นนี้มากเกินไป สำหรับผู้ที่ต้องการหารายได้จากการซื้อขายนั้นเป็นการยากที่จะทำเช่นนั้นในระยะ 15 ปีบัญชีซื้อขาย 30,000 บัญชี ดังนั้นนักลงทุนรายย่อยจึงมีแนวโน้มที่จะซื้อขายมากเกินไปและสูญเสียสิ่งที่พวกเขามีส่วนช่วยในการสร้างผลตอบแทนเฉลี่ยของผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่มีอยู่อย่างต่อเนื่อง สำหรับผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์หลายแห่งเพื่อให้ได้เงินจำนวน 15 พันล้านดอลลาร์หมายความว่าผู้ค้ารายเล็กจำนวนมากจะต้องให้อาหารคิตตี้นั้น เวลาเท่านั้นที่ส่วนใหญ่เป็นผู้ชนะคือเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงในกำลังการผลิตโดยรวมของสังคมเช่นการชุมนุมหุ้นที่น่าประทับใจของ 808217s และ 908217s 8211 8211 ส่วนหลังซึ่งเป็นความภาคภูมิใจมากขึ้น (ฟอง) ในความเห็นของฉันมีความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่สำคัญบางอย่างในช่วงเวลาดังกล่าวซึ่งอาจทำผลดีได้ดีและทำให้การเพิ่มขึ้นได้รับการรับรอง แต่น่าเสียดายที่เราได้สูญเสียส่วนใหญ่ที่มีศักยภาพที่ดีในการสร้างผลิตภัณฑ์และบริการที่ลดการผลิตแทนการเพิ่มผลิตภัณฑ์ที่ให้เราหนีจากโลกแห่งความจริงซึ่งตรงข้ามกับการช่วยให้เราใช้ประโยชน์จากโลกแห่งความจริง การเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานที่สำคัญเหล่านี้ไม่เกิดขึ้นบ่อยๆซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ผู้ค้าและนักลงทุนส่วนใหญ่ต้องสูญเสียเงิน ทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่เสียเงิน 8211 Bottom Line บรรทัดล่างคือผู้ค้าต้องยึดติดกับแผนงานและการค้าที่มีการกำหนดไว้อย่างชัดเจนและวางแผนไว้แม้ว่าจะไม่สะดวก (และก็มักจะเป็น) ส่วนใหญ่ของประชากรและทำให้ส่วนใหญ่ของผู้ค้าหัวเข็มขัดภายใต้ความกดดันอึดอัดนี้เป็นวิธีเดียวกับที่พวกเขามาถึงสำหรับช็อคโกแลตบาร์แทนแครอท เนื่องจากส่วนใหญ่ของประชากรมากกว่ายินดีที่จะเข้าร่วมฝูงชน โดยการมีระเบียบวินัยบางอย่างรวมกับกลยุทธ์ที่เหมาะสมคุณสามารถเป็นหนึ่งในผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จเพียงไม่กี่คนที่สามารถออกจากกลุ่มผู้ชมได้ก่อนที่จะมีการสร้างตัวเอง ฉันยินดีต้อนรับข้อคิดเห็นที่มีเหตุผลข้อโต้แย้งหรือคำถามด้านล่างไม่ว่าจะเห็นด้วยหรือไม่เห็นด้วย มีบางอย่างที่ดีอ่านเกี่ยวกับวิธีชีววิทยาของเราดูเหมือนว่าจะมีสายสำหรับพฤติกรรมฝูงชน Robert Prechter ได้รวบรวมบางส่วนไว้ในหนังสือของเขา 8220 หลักการคลื่นของพฤติกรรมทางสังคมของมนุษย์และวิทยาศาสตร์ใหม่ของ Socionomics 8220 ตามที่สัญญาไว้นี่คือวิดีโอสั้น ๆ เกี่ยวกับวิธีการที่นักลงทุนของกองทุนป้องกันความเสี่ยงมักจะเข้าและออกในเวลาที่ผิดแม้แต่ เมื่อกองทุนเฮดจ์ฟันด์ประสบความสำเร็จ วิดีโอ: เพรชเตอร์ในกองทุนป้องกันความเสี่ยงและจับปูใส่กระด้งดูรายละเอียดที่น่าแปลกใจของวิธีการป้องกันความเสี่ยงนักลงทุนประพฤติ: Cory ฉัน stumbled บนหน้านี้ในขณะที่มองหารูปเป็นสิ่งที่เปอร์เซ็นต์ของประชากรการลงทุนธุรกิจการค้าฟิวเจอร์สสำหรับหนังสือที่ผมเขียน โชคไม่ดีที่พบตัวเลขดังกล่าว แต่บางครั้งฉันก็ชอบอ่านบทความที่โพสต์เกี่ยวกับการซื้อขายเงิน โดยปกติฉันจะหาอารมณ์ขันในความคิดเห็นของผู้เผยพระวจนะเท็จกล่าวว่าพวกเขาสามารถแสดงวิธีสร้างรายได้ ผมเริ่มอ่านบทความของคุณและต้องพูดความหยิ่งกับคุณในการพูดอย่างสุจริต เพื่อนถามฉันเป็นประจำว่าจะทำเงินได้อย่างไรและฉันมักจะแจ้งให้พวกเขาไม่ลอง เพียงแค่ลงทุนดูประสิทธิภาพด้านภาษีของคุณเนื่องจากค่าใช้จ่ายและผลกำไรเป็นอย่างใดอย่างหนึ่งและเท่าเดิมและเมื่อเวลาผ่านไปหวังว่าจะได้ผลดีที่สุด สิ่งหนึ่งที่ฉันไม่เห็นด้วยกับแม้ว่าเป็นความคิดเห็นของคุณเกี่ยวกับความผิดปกติทางสถิติ มันไม่ถูกต้องเป็นหน้าที่ของช่วงเวลาที่คุณกำลังใช้เป็นระยะเวลา 1 ปี ผู้ประกอบการมืออาชีพที่ใช้งานอยู่สามารถตรวจสอบได้ทุกปีเกี่ยวกับประสิทธิภาพ 250 ครั้งค่าเฉลี่ยและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน เมื่อฉันคิดถึงประสิทธิภาพการซื้อขายส่วนบุคคลของฉันนั่นคือวิธีที่ฉันเห็นเสมอว่าเปอร์เซ็นต์ของวันที่ฉันซื้อขายกันในทางบวก กว่าอาชีพของฉันที่ให้ฉันหลายพันจุดข้อมูล สองข้อคิดเห็นอื่น ๆ ที่ฉันอาจจะทำให้ทุกคนที่ยังคงต้องการที่จะเล่นเกมนี้เกมที่ฉันไม่เล่นตัวเอง กฎข้อที่ 1 8211 (จากกฎข้อที่ 97 ของฉัน 18217s) 8211 พ่อค้าที่ยิ่งใหญ่ไม่ใช่คนที่มองอนาคตได้อย่างถูกต้องนั่นคือคนที่จัดการความเสี่ยงได้อย่างถูกต้อง หากคุณกำลังเล่นเกมที่เป็นหลัก 5050 และคุณจะมีผลกำไรของคุณได้อย่างรวดเร็วและให้การสูญเสียของคุณทำงาน ขณะนี้คุณสร้างการแบ่งส่วนที่ไม่เท่ากันระหว่างผู้ชนะและผู้แพ้และคุณตายไปแล้วก่อนที่คุณจะเริ่มต้นเวลาจะเสร็จสิ้นอย่างรวดเร็ว นี้จะควบคุมอารมณ์อย่างจริงจังเกือบจะต้องบุคลิกภาพ sociopaths 2- บางคนเป็นพ่อค้าที่น่าตื่นเต้นเพียงอย่างเดียว 8211 ที่คิดว่าคุณสามารถเล่นกับคนเหล่านี้ได้เทียบเท่ากับฉันคิดว่าฉันสามารถจัดการแข่งขันได้ที่ Right Offensive Tackle เมื่อเทียบกับ Defensive End ขนาด 300 ปอนด์ ผลสุดท้ายไม่เป็นไปได้ดี ผลิตภัณฑ์ 8211 ที่ซับซ้อนมากขึ้นคิดว่าตัวเลือก 8211 ยิ่งแย่กว่าที่คุณเสียเปรียบ ไม่มีใครอ่านนี้เคยควรค้าตัวเลือก อีกครั้งความรุ่งโรจน์ให้คุณสำหรับความซื่อสัตย์ของคุณ It8217s หายาก แมตต์วิลเลียมสันกล่าวว่า: 8220 ไม่มีใครอ่านเรื่องนี้ควรจะค้า option8221 ตัวเลือกมีทั้งง่ายและไกลมากขึ้นยากที่จะค้า เมื่อมีการจัดโครงสร้างอย่างถูกต้องการค้าที่ทำกำไรได้ในขณะที่มีความผิดเกี่ยวกับทิศทางทิศทางเวลาและทิศทางความผันผวนซึ่งเป็นองค์ประกอบหลักสามส่วนของการกำหนดราคาทางเลือก ในระยะสั้นเพียงเพราะคุณไม่สามารถทำมันได้ don8217t โยนผ้าห่มของคุณกระจายไปทุกคน ฉันทำสำเร็จในฐานะผู้ประกอบการค้าปลีก ก็สามารถทำได้ It8217s เพียงแค่แช่งยากที่จะคิดออก Matt ด้วยความเอื้ออาทรของใจฉันฉันหวังว่าคุณจะดีที่สุด ฉันไม่ทราบว่าฉันได้ตอบกลับโดยอัตโนมัติดังนั้นฉันได้รับความคิดเห็นของคุณในอีเมลของฉัน ฉันจะยืนโดยสิ่งที่ฉันได้กล่าวและแจ้งให้คุณทราบว่ามาจากคนที่เริ่มต้นอาชีพของพวกเขาที่ บริษัท ตราสารอนุพันธ์บูติกและยังคงถือชื่อเป็นหัวหน้าการซื้อขายที่สามของ บริษัท การค้าที่ใหญ่ที่สุดในโลก ความสามารถหลักของฉันคืออนุพันธ์ที่ไม่ใช่แบบเส้นตรงและโครงสร้างแบบสังเคราะห์และฉันค่อนข้างชอบการซื้อขายคลิปจำนวนมากถึง 1,000 ชิ้น แต่คิดว่าไม่มีอะไรลดลง 10-50 พันครั้งและมีความเสี่ยงต่อการหมดอายุการใช้งานมากกว่า 200,000 ในหลาย ๆ ครั้ง โอกาสซึ่งค่อนข้างวิกลจริตแม้แต่ตามมาตรฐานของฉัน ฉันยังเป็นสมาชิกของ NYMEX, COMEX, AMEX, CBOT, CBOE และ CME ก่อนที่ฉันจะอายุ 27 ปีฉันเกษียณเมื่ออายุ 34 ปีเพราะฉันถูกเผาไหม้ออกไปอย่างสมบูรณ์และไม่สามารถทำได้อีกต่อไป ฉันยังไม่เคยมีการสูญเสียเดือนในอาชีพของฉันเป็น arbitrage ลบความแปรปรวนที่ฉันแน่ใจว่าคุณเห็นความพยายามที่จะค้าตัวเลือกทิศทาง ฉันหวังว่าคุณจะดี ขอแสดงความนับถือ - wrldtrst เฮ้อีกครั้ง Cory ฉันเพิ่งอ่านบทความนี้และจริงๆไม่แหวนจริงกับฉัน ฉันพยายามเข้าใจว่าทำไมทุกคนที่นี่ในสหราชอาณาจักรตกใจมากที่ชนะ Trumps นักวิเคราะห์การลงทุนทั่วกระดานมีรอยขีดข่วนหัวของพวกเขาว่า 8216no หนึ่งเห็นนี้ come8217 WTF ข้ออ้างคือการสำรวจทั้งหมดและกดมันมีอยู่ในสามารถสำหรับฮิลลารี มันเป็นการตอกย้ำว่าตลาดเป็นส่วนหนึ่งของมวลชน ความเข้าใจนี้อาจช่วยให้ฉันเข้าใจว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะประพฤติอย่างไรคุณใช้โมเดลดังกล่าวหรือติดตามย้อนหลังจากความคิดหลักไปสู่พฤติกรรมทางการตลาดซึ่งคุณประเมินรอบด้าน Cory Mitchell, CMT กล่าวว่านี่เป็นคำถามที่ยากลำบาก เนื่องจากมีการเปลี่ยนแปลง มากเวลาที่ดีที่จะปฏิบัติตามฝูงในระดับหนึ่ง ฉันเป็นเทรดเดอร์ที่มีแนวโน้มมากที่สุดดังนั้นเมื่อสิ่งต่างๆกำลังเกิดขึ้นฉันเป็นผู้ซื้อ แต่มีไม่มาจุดเมื่อความเชื่อมั่นที่จะกลายเป็นที่แข็งแกร่งเกินไป หากแนวโน้มมีขึ้นและขึ้นและขึ้นในที่สุดทุกคนเริ่มที่จะใช้มันเพื่อรับ โดยจุดที่เกือบทุกคนที่ต้องการซื้อได้ เมื่อไม่มีผู้ซื้อเหลือราคาเริ่มเคลื่อนลง หรือเรายังเห็นความเชื่อมั่นที่รุนแรงใน downside ในขณะที่น้ำมันร่วงลงเมื่อต้นปีนี้และล่าสุดก็มีกำไรที่จะเดิมพันในการลดลง แต่เมื่อคุณเริ่มต้นการอ่านสื่อกระแสหลักพูดคุยเกี่ยวกับการหายตัวไปของน้ำมันและเกือบทุกคนที่คุณพูดคุยกับบอกว่าน้ำมันจะเสร็จสิ้นที่เป็นปกติเมื่อผมเริ่มซื้อ (ผมก็เริ่มซื้อเพราะเราอยู่ใกล้ 2009 ระดับต่ำสุดในเวลาที่ไม่ดี oil8230another ในประวัติศาสตร์ แต่น้ำมันขยับขึ้นอย่างแรงจากระดับต่ำสุด) ดังนั้นผมจึงมองไปที่ความรู้สึกนิดหน่อย แต่ปกติแล้วคุณสามารถดูได้โดยดูที่แผนภูมิในระยะยาว (สำหรับการลงทุน) คุณเห็นบริเวณระยะยาวที่ราคาทะยานขึ้น (ความเชื่อมั่นรั้นเกินไป) หรือต่ำสุด (ความเชื่อมั่นหยาบคายเกินไป) ในระหว่างฉันมักจะ don8217t invest8230 ฉันเพียงแค่มองไปที่จะซื้อเงินลงทุนเมื่อคนอื่นเกลียด them8230 แต่ประวัติศาสตร์ที่สั่งเป็นเวลาที่ดีที่จะซื้อ (บางครั้งต้องมีการปรับค่าเงินเฟ้อการเติบโตของ บริษัท ฯลฯ ) การซื้อขายระยะสั้นเป็นสิ่งเดียวกัน แต่โดยทั่วไปแล้วผมไม่ได้มองหาหรือคิดเกี่ยวกับความรู้สึกทั้งหมด ฉันเพียงแค่การซื้อขายแนวโน้มและการซื้อขายขึ้นอยู่กับผลตอบแทนที่ดี: อัตราส่วนความเสี่ยงและทำให้การประเมินว่าแนวโน้มมีแนวโน้มที่จะดำเนินการต่อหรือไม่ (ขึ้นอยู่กับ action8230which ราคาที่ผ่านมาช่วยให้ความคิดที่ว่าผู้ซื้อหรือผู้ขายมีแนวโน้มที่จะมีความแข็งแกร่งในกว่า ๆ ช่วงเวลาสั้น ๆ). ดังนั้นส่วนใหญ่ฉันพึ่งพาแผนภูมิของฉัน แต่สำหรับวัตถุประสงค์ในการลงทุนเมื่อฉันเริ่มได้ยินคำประกาศอย่างเป็นลำเอียงอย่างมากในตลาดฉันมักจะเริ่มซื้อขายในทิศทางตรงกันข้ามกับการเรียกร้องดังกล่าว สวัสดีคอรี่ขอบคุณสำหรับการตอบสนองรอบคอบเช่นนี้ it8217s เป็นประโยชน์จริงๆ ยังเป็นโพสต์ใหม่ที่ดีในวันนี้จากคุณฉันหวังว่าฉันได้รับการตั้งค่าแล้วสำหรับ daytrading เพื่อใช้ประโยชน์จากข้อมูลเชิงลึกของคุณ Eric Martin says: Hi Cory, Nice บทความ คุณกล่าวว่า 8220 ในความเห็นของฉันมีความก้าวหน้าที่สำคัญบางอย่างในด้านเทคโนโลยีในช่วงเวลานั้นซึ่งอาจทำได้ดีมากและทำให้การเพิ่มขึ้นได้รับการรับรอง แต่น่าเสียดายที่เราได้ squandered ส่วนใหญ่ที่มีศักยภาพที่ดีในการสร้างหลักผลิตภัณฑ์และบริการที่ลดลงการผลิตแทนของผลิตภัณฑ์จะเพิ่มขึ้นซึ่งให้เราหนีจากโลกแห่งความจริงเมื่อเทียบกับการช่วยให้เราควบคุม I8217m world.8221 จริงอยากรู้อยากเห็นสิ่งเหล่านั้น 8220escape8221 ผลิตภัณฑ์ที่มี I8217m คาดเดาวิดีโอเกม8230ไม่แน่ใจ Bora Yagiz says: what a depressing article. just what i needed8230 Cory Mitchell, CMT says: Or liberating. Each person can forge their own path. Just depends on how you look at it. an article telling you have basically ZERO chance of making can NOT be liberating sorry8230 not more than the motto written on the gates of a concentration camp (8220work makes you free8221). unless, of course, you have a different definition for that word. censoring those who disagree, and leaving only positive comments, eh maybe its depressing because the points the article is making about how traders loose to the markets hit sensitive points within you. maybe you just don8217t want to do the work to investigate these points so become a better trader. how do you think it happens. you wake up one morning and you8217re a great trader. ไม่ it takes your work. most traders have an idea of wht they think the markets are. they romanticize it so they can be the winner. but reality hits and the market doesn8217t care what a trader thinks. its being the market 100 and if you want to capture profits. get in the flow of the markets. This is such a great article and the comments and your replies are worthy of a post in themselves, perhaps you could elaborate on the theme in your reply to Abhi8217s question, there are some real gems there to be polished The whole article has really got me thinking. I have been seriously following investment blogs and websites for a few years now as I find it an intriguing subject matter which straddles many other subjects including behavioural and group psychology and social anthropology (which was actually my subject at university). There are some incredibly bright and interesting people talking and writing about this field and I love to follow these intelligent guys, I wish I could meet them too and listen I also enjoy podcasts, which I would love to hear, if you have one. But, strangely, I am not actually invested in the market as yet. Ha I may be a late straggler and lose everything I am enjoying the debate and insight and often philosophical humour that prevails in the articles, there is a depth in this field which is difficult to find in political, economic or business blogswriting. I8217m in it for the wisdom, philosophy and humour and the personalities of the people behind the blogs. Having said that, naturally I would consider investing and I have a number of fantasy accounts to play with strategies. I have friends who day trade but I would not previously have considered that as a viable way to earn income. But on reading this article, I am thinking day trading would be a very rapid way to learn the reality of trading and the stock market. I feel bad for commenters Fab and Sarbinson8217s accounts of their losses after decades in the market. Would day trading be a kind of microcosmic method of learning about how markets work and how to best read them and work in them for a profit Cory Mitchell, CMT says: Thanks for the feedback. Yes, day trading is like the microcosm of investing. It will show how prices move. Typically patterns that play when day trading also play out over longer time frames as well. While my investing strategies are different than my day trading method, they are based on similar concepts. If the ultimate goal is to just invest, then learning to day trade8211which takes considerable time and effort8211seems kind of pointless. Better off just to focus on learning how to invest. But if day trading is the goal, then by all means focus on that. Whether day trade, swing trading or investing a person only needs to learn one strategy that works for them in order to make money. All other knowledge is excessive, and not required for making money8230but may be accumulated for the sake of interest, or to sound intelligent in conversation Gud Evng Every One, Mr. Cory Mitchell Sir, it8217s v. insightful amp inspiring article, its cutting the noise and provides smart ideas. Thnx kudos to u, for detailed explanations, its v. rare . My name is Amit, a independent research student and rampd pro from India, Apart from research and work i am having passion in Investment Management, Applied Behavioral Finance amp Analytics, Behavioral Science for Investing. writing, reading, learning new things etc i want to utilize my research:analytical, due diligence, attention for detail skills for doing investment analysis and do research based trading aswell, but after reading ur article now i want to adjust the focus i have 1 question in 2 parts - a) sum people says 8220MIMIC 8216ACTIVIST8217 INVESTOR8217S MOVES8221,what ur take on this idea b) whr to find the (activist8217s) foot prints, in India as well Thank you for your time and consideration. Leadership is not about ur title, its about ur behavior. A Wise Man Cory Mitchell, CMT says: a) MIMIC ACTIVIST INVESTORS MOVES, what ur take on this idea People can do this. But ultimately they still need to follow what the successful trader is doing. This is quite hard. It is no different than just following a winning strategy (following a strategy or a person are the same thing). Most people can8217t do it, and end up deviating. So basically no matter what approach you take to the market, assuming it can theoretically produce profits, the ultimate success of that plan relies on the individual8217s ability to follow the plan. If you follow what a winning trader does, exactly, you should be profitable. Yet few who take this approach are8230see video at end of article. b) I do not know the successful traders in india, nor do I follow much about the Indian stock market, so I can8217t offer any guidance there. Cheers, Cory Great article. Now the even greater irony. Even without reading the comments above I would imagine the overwhelming majority of such commenters will indicate they totally understand what makes a trader successful. Cory8211 Thank you very much for your insightful analysis The more I use behavioral analysis in my investing, the more successful it becomes. 8211Steve RUB1G (RUB1G) says: In the end, it8217s all about identifying the kind of market your trading in and recognizing it when it shifts to a different type of market and being able to change strategies that work given the market you8217re trading in. To get to that point, you have to have inherent, God given traits of perception, patience, intellectual capacity and nerve and years of experience. Most don8217t have the innate ability and those that do, usually lack the staying power. That8217s why there8217s so few who are truly profitable. This is a great article. People are so obsessed with numbers they forget the market is entirely psychological and largely qualitative and it8217s why I find markets fascinating. I realized the keep up with the Jones8217s thing ends in doom every time if you stick on that too long. Sell sell sell buy miners. Hi everyone, I keep studying and learning and trying different strategy but none really seems to work I have done courses read books and still I can t find anything that really give me an hedge, so I start wondering do they really exist a profitable strategy I have done long term trading( holding up to 6 month) for 2 years and did well 30 average return per year, I have been day trading for 1 year I m down 10 Cory Mitchell, CMT says: That is a respectable day trading return in your first year. Many people lose all their capital in the first year of day trading. You are likely doing some things right, it is just a matter of continuing to fine tune your approach. Look through your trades, and spot areas you could improve. For example, is there a way to make your losses slightly smaller Does the price tend to run a bit further after you get out If it does you could seeks to expand your profits slightly. Very minor changes over many trades can take you from being a losing trader to a consistently profitable8230but it takes constant monitoring and adjusting to current market conditions. Your other option is to stick to longer term trading, as that seemed to do well for you thank you, yes many times I get out and price keep going up I went from 70 winner to 70 loser since i m studying technical analyses Cory Mitchell, CMT says: In what way The market operates as a leading indicator for the economy. There are times where there seems to be a disconnect though8230. and we will shall see if it continues to act as a leading indicator in the future as more and more central banks interfere with the market. But markets (more accurately: traders and investors) buysell based on what is expected in the future, which means markets move in anticipation (lead), and then based on the trader8217s conditioningbeliefs they buysell based on what they think will happen next, and so on. Very insightful article. Indeed market is irrational. Oil went up yesterday when it seem that oversupply is still rampant in the market. Lost money by betting against it Cory Mitchell, CMT says: Losing trades happen. That is part of trading. But believing oil will fall because of oversupply on a particular day is not a prudent strategy. Oil has been rising for weeks in spite of oversupply. Successful traders trade off things they have tested and that have proven to reliable over and over again. Also, oversupply was the reason for the decline that took oil below 30 in the first place. That information was already priced in. It8217s old news. Almost everybody was on-board with that idea, and that is why oil fell so much. But as the article states, when everyone is on-board the trend can8217t continue. Oil prices had to go up (in the Canadian Investing Newsletter I have been buying commodity stocks since January). Markets move ahead of the news. They started dropping as oversupply became a potential problem, and then fell heavily when it started getting some publicity. But markets are forward thinking8230so the price rises in anticipation of supply eventually dwindling because some oil companies will go bankrupt and as oil producing countries get squeezed financially there is an increased chance of conflict which would further increase oil prices. The drop was priced in, everyone was onboard, which means there was no one left to keep pushing the price lower8230.so it had to go up. As it pushes up, everyone who sold at the bottom is forced to buy and get out of their losing positions, pushing the price up further. Ultimately though, none of this matters. Study the charts and find patterns that work over and over again. They are there. Then don8217t let the news of the day distract you. Trade the pattern when it occurs, and you will find greater success in the markets. Hi mitchell, I have created a simulation chart based on random numbers, resultant chart look very similar to our real market charts, there will be trends small, major and all kind of, now seeing that trends also form in randomized charts and today most trading happen by algo hft machines, which are not following trends in most cases rather selling buy to capture the spread, so it confuses me whether the trend formation happen due to conviction of many tradors or some other reason behind it. Cory Mitchell, CMT says: Great point and question Abhi. I think your question relates to the fact that something appearing similar is different than cause and effect. ให้ฉันอธิบาย If you go into a casino, you can track whether the roulette ball falls on black or red, or if baccarat hands come up player or banker. If you chart this, you will see trending periods, as well as choppy periods. It will look like a stock chart. Yet we know that the results of the ball falling on red or black or the cards dealt in baccarat are random (assuming fair play). So you have a good question8230if the random charts generated above look like stock charts8230are stock charts actually random I say no. What creates the random charts above can8217t be controlled or impacted by the players in the game. Yet with a stock chart, the players do impact what happens on that chart. I can buy and buy and buy, causing an uptrend. But in the casino it doesn8217t matter what I do, the cards are already determined. So while your random charts may look like a stock chart, the cause and effect are different. Stock charts may appear random, but the underlying driver is fear and greed. On a random chart (or in the casino), fear and greed can8217t affect the outcome of the cards or spin. Stock movements are created by thousands or people (or few) buying and selling based on their future expectations, but then reacting as their expectations come to fruition or not. While I have never tried, it, I doubt the strategies I use would work on random data. They work on real markets because there are moments when you know emotion will kick in, and the market (other people) will react in a very specific and predictable way. I do view markets as random much of the time though8230I can8217t make sense of many of the movements. Yet, trading is about finding those specific criteria and moments where the next move becomes quite predictable. You don8217t have that on truly random charts (or games), and therefore, comparing markets to randomness is likely a fruitless endeavor. The real market is about thresholds and conviction (and other people8217s lack of conviction or changing their convictions), and that is often what drives trends. For example, say I decide to start buying a stock. I don8217t even need a reason, I just start buying. Other traders notice this, and also start buying. Anyone who sold to me is now in a state of pain as I continue to push the price up. Eventually they start buying (or covering their short positions) because they fear missing more upside, or their short positions are becoming too costly. As more buyers step I become the seller, unloading my shares on those people. That8217s the power of markets8230one person or a group of people8217s convictions can drive the price (changing other people8217s convictions, and thus creating a somewhat predictable outcome), which then brings more people into the fray. Then, as the conviction changes again, the same thing happens the other way. The chart may look random, but we collectively affect the outcome8230which makes it not random. This is why most people lose. They chase the price, and then person or group that started the whole move unloads their shares on these people. The way to make money is research and practice ways of spotting where emotion will be high, and a thus a predictable outcome is likely to follow. Most people don8217t know that, and so they buy or sell and hope (with little conviction) they are right8230.and those are the exact people who will create the high emotion trades that make successful traders money. Hi Mitchell, thank you so much for the detailed reply, your blog is eye opening, I agree that, chart look same but the causes are different and in trading it is greed and fear, which a trader can know, until the trader knows about it, stock market is similar to random number chart btw we hear all the time that algo trading in majority, how much the greedfear factor play here I deploy some of the high speed order placing mechanism through the robotic softwares that i8217ve developed but i have no idea on exact mechanism that large autohft trading corp use, it is mixture of man and machine btw you can take a look at apps. techfiedstock for random chart, just need to refresh or press redraw, funny that you will sometimes see very clear support and resistence lines. Although chart is based on pseudo random numbers but i think its not going be radically different from true random generators made using hardware. Cory Mitchell, CMT says: Interesting8230those randomly generated charts do look like a real stock chart. But yes, the causes behind them are different. As for mechanical trading, there is technically no greed and fear on the part of the machine, but it is still impacted by greed and fear since other participants in the market are driven by these emotions. Also, even if the market was all mechanical, the bias and strategies of the traders making the robots would create chartsmovements that look like what we have now. The market is still a zero sum game. Regardless of the input (mechanical or man) the end result stays the same8230the best tradersprograms win, and those that don8217t know what they are doing will lose. right, you are always to the point, I am yet to see any profit thru my frequent scalping8230. but i hope things will be different now on. Excellent article Cory Mitchell, thank you for sharing it. It has been really helpful. Took a day off from trading and came across this article. It8217s certainly one of the best articles on trading I have read. The key takeaway (of many) that I got reading this is that the market is a living organism and is a reflection of the 8220mood8221 of the traders in that particular marketinstrument. What I am beginning to understand and dread is that in a market like futuresES for example, even a single contract bought or sold can have a ripple effect on the market. What I have seen trading a simple suppresis strategy recently seems to support this hypothesis. My results in SIM are much better than in real trading. This leads me to believe that perhaps there are algos running that tracks open positions and number of contracts being traded. For example, if I am looking for a reversal after a run up (I identify my areas of interest premarket and use order flow) and short 10 contracts at my resis area, can these 10 contracts in real trading actually affect the movement Are there algos that track that there are now 10 extra (vs SIM) open short positions and continue to push price higher to set off stops Let8217s say it does push price higher to set off stops, and another trader jumps in to short 5 contracts, will that 5 contracts affect price to move higher Machine learning at it8217s finest happening here Cory Mitchell, CMT says: Yes, on small and large scales that happens. Your orders do affect the market, because someone else is on the other side of the transaction and doesn8217t want to lose. Whether it is one person or hundreds, there is a collective action of those on the other side of the trade to do everything they can to make you lose (and others on your side of the trade as well). And you, and other trades on your side of the market, are trying to do the same to the people on the other side8230whether we like to admit it or not. Here8217s some food for though. I used to trade thinly traded stocks. I would watch the level II and see if I could spot bids and offers which looked like short-term traders. I would then take their shares (whether they were bidding or offering) and then continue to push the price offside on them. The goal was to force them out of their position when they bid or offered to get out of their position at a loss, I would exit my trade at a profit. It is a zero sum game, if I made money, the other trader(s) lost. This is a small scale version of every single transaction that occurs in every market every day8230whether a market is liquid or thinly traded this type of action is going on. It is easier to picture though when talking about only a couple traders battling it out in one stock. It8217s not manipulation, it8217s not unfair, it8217s how the market is set up. Now imagine I and the other trader have millionsbillions of dollars to trade with. Other people may see us going at it, buying and selling to each other like crazy trying to force the other guy out at a loss, but it has nothing to do with technical or fundamental analysis. Other traders may join in, not knowing what is going on. Now you have a scenario which reflects every liquid stockmarket. That is why I only trade off the price action. My goal is to join a trade as soon as I see one side taking victory over the other, then the other side is forced out and I can ride that price wave. The premise is the same as what you talk about. Analysis (in day trading) matters but not as much as most people think. It is more about adaptation. I (or others) can push the price for no reason at all except to make you exit and produce a profit for myself. Other traders can do the same to you or me. I now trade liquid instruments because I didn8217t like picking on other individual traders, but trading something liquid isn8217t any different. I am still trying to take positions where I know the other person is likely to lose. Otherwise I lose. That8217s the game. That doesn8217t mean it8217s impossible to make money though. There are still patterns that develop. If someone noticed what I was trying to do in those stocks, they could have smoked me, I did get smoked from time to time. Trading is much more dynamic than most people think..you are up against thinking and learning peoplemachines. They will not politely let you take their money, they will fight back, and try to take yours. Longer-term there are factors which drive large scale social mood changes which affect prices over the long-term. But in day trading it is more like chess match8211you see what your opponents are doing and they see what you are doing, and both of you are trying to do what you can to win and outsmart others. For example, some days there are may be patterns where traders are triggering false breakouts and then taking the price back the other way. Instead of getting angry and calling the market unfair, notice the pattern and adapt to it. ES is probably one of the best markets. I really like it and it is one of the better ones to trade. But make no mistake, the person who fills your order to get into a trade does not want to lose either. It is not cause for dread though. It is an opportunity. When the price action dictates that buyers or sellers are winning the battle, a fairly consistent price action follows because the losers are forced out. That doesn8217t mean you win every trade8230I only win about 60 to 65 of the time, but more often than not if you watch price action you can see the shift of who is winning. Sometimes you will be wrong, and that is fine, but align yourself with the trend and those who are in a stronger position and the odds will favor you. If you find yourself on the losing side more often, look at the charts8230spot the trend and which traders whereare in a stronger position. Consider why you were fooled into picking the wrong direction (or enteringexiting too early or too late), and then adapt. The Trader Mentoring page has some examples of charts with trades from ES: vantagepointtradingtrader-mentoring showing the types of price spots where the odds shift back into the trendingstronger player8217s favor. What if all traders just went long when their trades went against them Just wait it out. Your cash will be useless until that time but at least it won8217t be a loss. And do some traders not use limit stops OK, I8217m not a trader but am trying learn how to manage risk better. Cory Mitchell, CMT says: Lots of traders make 10 or higher each year. But the vast majority don8217t, even if the hedge fund or long-term average gain of stock market is 10. As the video at the end of the article describes, even if a hedge makes 10 a year (or more), most investors within that fund actually lose money, because they deposit money and pull it out at the wrong times. Hi, what if everyone understood that and stopped trading 8211 forever And started being productive instead What if it was against the law to trade accounts below 500 000 Oh, and side notice 8211 the big money goes bust to from time to time, not only retail. And PS. the answer to these questions is probably a world war or spoliation, plunders like in the old days. There must be the transference of capital goods from small to big, weak to strong 8211 no matter what 8211 so pay your dues and thank almighty you don8217t have to kill to eat. I must add something I noticed recently. Brokers have been putting out comparisons for how profitable their traders are. Like discussed here: forexmagnatesexclusive-q2-2013-us-forex-profitability-report-35-of-retail-clients-gain Beware such numbers, as they don8217t tell the whole story. In a given quarter about 35 of traders may make money, but 65 are losing. Span that out over several quarters and the statistic indicates that many of the profitable traders will gravitate to the negative sphere. Yet it may not show up in the quarterly stat which will usually stay around 3565. Unless it is the same 35 staying profitable, the statistic is useless. To stay in that 35 you need to be consistently profitable, but this stat doesn8217t address that. The 35 that are profitable could be different every quarter and in the quarters they aren8217t profitable they are part of the losing group. We also need to consider survivorship bias. The stats considers trader accounts that are active during the quarter. If you completely draw down your trading account this quarter you are counted in the losing 65. But since you will be inactive next quarter (no money and no trading) you aren8217t counted as a loser again. But this tidbit throws a wrench the idea that 35 of the traders are profitable. Because it doesn8217t count all the guys who went broke in previous quarters. The stat that needs to be divulged is this: Of all the accounts opened since the brokerage began, how many are showing a profit today (or a profit when the account when the account was closed) You ask that, and I am sure you will get a much much smaller of profitable traders. A vast majority of the accounts opened will be inactive due to depleted funds. Here is an example to make this clear. While I was a trader on a trading floor we had about 30 full-time traders. In a given month at least 25 were profitable (but they were all profitable overall, otherwise they wouldn8217t have a job). A high percentage of winners. But what the stat doesn8217t tell you is how many traders tried to make it onto the floor and failed. Over the course of 6 years we probably had about 10 guys a month come in for training and attempted to make money. That is about 720 potential traders. They all failed eventually or a few became part of the 30 full-timers and other formerly profitable traders fell out. So instead of 25 out of 30 being profitable (this is the type of stat the brokers are divulging, which is bullshit), we need to count the guys who blew up. The real stat is that 25-30 out of 750 were profitable, or about 4. If anyone has a historical brokerage account stat like that I would love to see it8230especially if it proves me wrong. helen senior says: FYI trading is not a zero sum game. Most traders are under this massive delusion. Market makers have an obligation to provide liquidity. The odds are extremely high that your broker is providing the opposite side for your trades. When you lose, that money becomes their profit, plus the commissions. So with their variable spreads and your stop losses, their software aims to take as much money out of your account as possible. Once they8217ve made their quota, the traders who are lucky enough not to have gotten stopped out might make a profit although this is nothing compared to what the brokers will have made in the process. Why don8217t you ask your broker who their liquidity provider is and how their variable spreads are calculated. If you8217re with a market maker or dealing desk broker, chances are you8217ve got no chance of making consistent profits. Your success or more likely, failure as a trader has much more to do with this than any strategy you implement or psychology you adopt. I don8217t think this is the case helen because if you open different charts from different brokers the price movements are the same, to say a brokers softwares is hunting stop losses would mean prices with that broker are not consistent with market prices with other brokers, but that is not the case, i once thought my broker hunts my stop losses but i when i opened different charts the price movements were all synchronised. The point that trading is most definitely not a zero sum game is correct. It is a negative sum game. The buyer and seller bring X dollars to the table but some of that gets raked off due to commissions and spreads and other ancillary costs (data feed, subscriptions, etc). A zero sum game would be a game of poker at your friend8217s house. In 1990 I went through membership class with 19 other people. After six weeks, I was the only person still standing. The 95 rule seems to hold. I would say that of every 100 people that lasted maybe 3-4 were truly standout, raking in the money, hand over fist, traders. Now if you go to a top Ivy school 8211 or equivalent 8211 and get on a top trading desk at a top investment bank, your odds invert and you probably have a 95 chance of success. Success being seven to eight figures a year. So if you want to be a successful trader start thinking about it when you are about 10 years old. Leave a Reply Cancel replyHow to Make Money Trading Forex EUR 10,000 x 1.18 US 11,800 EUR 10,000 x 1.25 US 12,500 An exchange rate is simply the ratio of one currency valued against another currency. ตัวอย่างเช่นอัตราแลกเปลี่ยน USDCHF ระบุจำนวนเงินในสหรัฐฯที่สามารถซื้อฟรังก์สวิสหนึ่งหรือฟรังก์สวิสกี่ฟรังค์ที่คุณต้องซื้อดอลลาร์สหรัฐฯหนึ่งเหรียญ วิธีการอ่าน Forex Quote สกุลเงินจะถูกยกมาเป็นคู่เช่น GBPUSD หรือ USDJPY เหตุผลที่พวกเขาจะถูกยกมาเป็นคู่เป็นเพราะในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทุกครั้งที่คุณจะพร้อมซื้อสกุลเงินหนึ่งและขายอื่น นี่คือตัวอย่างของอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับปอนด์อังกฤษเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ: สกุลเงินแรกที่อยู่ทางด้านซ้ายของเครื่องหมายทับ (82208221) เรียกว่าสกุลเงินหลัก (ในตัวอย่างนี้คือปอนด์อังกฤษ) ในขณะที่สกุลเงินที่สอง ด้านขวามือเรียกว่า counter หรือ quote currency (ในตัวอย่างนี้คือดอลลาร์สหรัฐฯ) เมื่อซื้ออัตราแลกเปลี่ยนจะบอกจำนวนเงินที่คุณต้องจ่ายในหน่วยของสกุลเงินอ้างอิงเพื่อซื้อหน่วยสกุลเงินพื้นฐานหนึ่งหน่วย ในตัวอย่างข้างต้นคุณจะต้องจ่ายเงิน 1,51258 เหรียญสหรัฐฯเพื่อซื้อปอนด์อังกฤษ 1 ชุด เมื่อขายอัตราแลกเปลี่ยนจะบอกจำนวนหน่วยสกุลเงินที่คุณได้รับจากการขายหน่วยสกุลเงินพื้นฐานหนึ่งหน่วย ในตัวอย่างข้างต้นคุณจะได้รับเงินจำนวน 1,51258 เหรียญสหรัฐฯเมื่อคุณขายเงิน 1 ปอนด์อังกฤษ สกุลเงินหลักคือ 8220basis8221 สำหรับการซื้อหรือขาย หากคุณซื้อ EURUSD นี้ก็หมายความว่าคุณกำลังซื้อสกุลเงินหลักและพร้อมขายสกุลเงินอ้างอิง คุณจะซื้อคู่นี้ถ้าคุณเชื่อว่าสกุลเงินหลักจะดีดขึ้น (ค่าความได้เปรียบ) เทียบกับสกุลเงินที่อ้างถึง คุณจะขายคู่ถ้าคุณคิดว่าสกุลเงินหลักจะลดค่าเงิน (สูญเสียค่า) เทียบกับสกุลเงินของการอ้างอิง LongShort ขั้นแรกคุณควรกำหนดว่าคุณต้องการซื้อหรือขายหรือไม่ หากคุณต้องการซื้อ (ซึ่งหมายถึงการซื้อสกุลเงินหลักและขายสกุลเงินที่อ้างอิง) คุณต้องการให้สกุลเงินพื้นฐานเพิ่มขึ้นและคุณจะขายได้ในราคาที่สูงขึ้น ใน trader8217s พูดนี่เรียกว่า 8220going long8221 หรือใช้ตำแหน่ง 8220long.8221 โปรดจำไว้ว่า: buy long หากคุณต้องการขาย (ซึ่งหมายถึงขายสกุลเงินหลักและซื้อสกุลเงินอ้างอิง) คุณต้องการให้สกุลเงินหลักตกลงไปและคุณจะซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่า ซึ่งเรียกว่า 8220going short8221 หรือใช้ตำแหน่ง 8220short8221 Just remember: short sell. Forex Education: Why do Many Traders Lose Money Why Do Many Forex Traders Lose Money In our Traits of Successful Traders series, the DailyFX Research and Education teams go through a yearrsquos worth of trades from actual clients and discusses the results along with surprising conclusions. Strong growth in forex trading has brought a significant increase in the number of new traders, but the influx has been matched by a similar outflow of existing traders. Why This article discusses arguably the most important question of all ndash why do many forex traders lose money Why Does the Average Forex Trader Lose Money Many forex traders have significant experience trading in other markets, and their technical and fundamental analysis is often quite good. In fact, in almost all of the most popular currency pairs that FXCM clients trade, traders are correct more than 50 of the time. The above chart shows the results of a data set of over 12 million real trades conducted by FXCM clients worldwide in 2009 and 2010. It shows the 15 most popular currency pairs that clients trade. แถบสีน้ำเงินแสดงเปอร์เซ็นต์ของธุรกิจการค้าที่ลงเอยด้วยผลกำไรสำหรับลูกค้า สีแดงแสดงเปอร์เซ็นต์ของธุรกิจการค้าที่สิ้นสุดลงในขาดทุน For example, in EURUSD, the most popular currency pair, FXCM clients in the sample were profitable on 59 of their trades, and lost on 41 of their trades. So if traders tend to be right more than half the time, why do most forex traders lose money. The above chart says it all. สีน้ำเงินหมายถึงจำนวนเฉลี่ยของผู้ค้า pips ที่ได้รับจากธุรกิจการค้าที่มีกำไร เป็นสีแดงแสดงจำนวนเฉลี่ยของจำนวนจุดที่หายไปในธุรกิจการค้าที่สูญเสีย ตอนนี้เราสามารถเห็นได้ชัดว่าทำไมผู้ค้าเสียเงินแม้ว่าจะนำมาถูกต้องมากกว่าครึ่งหนึ่ง They lose more money or their losing trades than they make on their winning trades. Letrsquos ใช้ EURUSD เป็นตัวอย่าง เรารู้ว่าธุรกิจการค้าของ EURUSD ทำกำไรได้ 59 ครั้ง แต่ผู้ค้าขาดทุนจาก EURUSD อยู่ที่ 127 จุดโดยเฉลี่ยขณะที่ผลกำไรอยู่ที่ 65 pips เท่านั้น ขณะที่ผู้ค้าได้รับการแก้ไขมากกว่าครึ่งหนึ่งเวลาพวกเขาสูญเสียเกือบสองเท่าของการค้าสูญเสียของพวกเขาที่พวกเขาได้รับรางวัลในการชนะการค้าสูญเสียเงินโดยรวม The track record for the often-volatile GBPJPY pair was even worse. ผู้ค้ามีสิทธิ์ 66 ครั้งที่น่าประทับใจใน GBPJPY nds thatrsquos สองเท่าของการค้าที่ประสบความสำเร็จมากว่าไม่ประสบความสำเร็จ อย่างไรก็ตามผู้ค้าเสียเงินโดยรวมใน GBPJPY เพราะทำเงินได้เพียง 52 pips ในการซื้อขายที่ชนะในขณะที่สูญเสียมากกว่าสองเท่านั่นคือ ndash เฉลี่ย 122 pips เมื่อสูญเสียการเทรด ตัดขาดทุนของคุณก่อนปล่อยให้ผลกำไรของคุณทำงานหนังสือค้ามากมายให้คำแนะนำแก่ผู้ค้าในการทำเช่นนี้ เมื่อการค้าของคุณไปกับคุณปิดมันออก This is difficult to do because it is going against the great deal of work and research you performed to first enter the trade. Closing it out at a loss is admission that you were wrong mdashinvalidating everything you did that went into that trade. Worse than admitting yoursquore wrong, however, is letting a small loss balloon into a large one. This is exactly the mistake we watch time and time again: traders are too willing to hold onto a losing trade in the hopes that it will come back. And to be clear, a trade can come back and there will definitely be times that you will have avoided a loss by holding onto a small loser. But those large losses completely ruin the potential reward on your overall trading. ตรงกันข้ามเมื่อการค้าเป็นไปด้วยดีไม่ต้องกลัวที่จะปล่อยให้มันทำงานต่อไปได้ คุณอาจได้กำไรมากขึ้น After taking a series of losses or perhaps one especially large loss, it is natural for us to take profits on a trade due to fears that it can go against us. Taking profits also proves that we were rightmdashthe hard work that went into the trade was valid and it feels good. Yet letting losses run and cutting profits short is how many traders lose money. How to Do It: Follow One Simple Rule Avoiding the loss-making problem described above is pretty simple in theory, though it is admittedly difficult in practice. When trading, one rule is critical: always seek trades that offer larger potential rewards than losses. This is nothing groundbreaking, and almost every trading book will tell you the same thing. โดยปกตินี้เรียกว่าอัตราส่วนเงินรางวัล ldquo rdquo If your analysis shows that a trade will pay out 100 pips with a max risk of 100 pips, your rewardrisk ratio is 1 to 1. If you risk losing 200 pips to make that same 100, then that same ratio is 1:2. According to our data on real traders, the average rewardrisk on EURUSD trades was 127 pips in average losses versus 65 pips in gainsmdashapproximately 1:2.Given that rewardrisk, traders would have had to make profits on at least 66 percent of all trades to ultimately make money. Unfortunately the true win percentage was 57 percent and helps explain why most lost. You should always use a minimum 1:1 ratio. ด้วยวิธีนี้ถ้าคุณมีสิทธิ์เพียงครึ่งเวลาคุณอย่างน้อยจะทำลายได้ Generally, with high probability trading strategies, such as range trading strategies, you will want to use a lower ratio, perhaps between 1:1 and 2:1. For lower probability trades, such as trend trading strategies, a higher rewardrisk ratio is recommended, such as 2:1, 3:1, or even 4:1. Remember, the higher the rewardrisk ratio you choose, the less often you need to be right in order to make money trading. ยึดมั่นในแผนงานของคุณ: ใช้การหยุดและข้อ จำกัด เมื่อคุณมีแผนการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ใช้อัตราส่วนของรางวัลที่เหมาะสมความท้าทายต่อไปคือการยึดมั่นในแผน Remember, it is natural for us to want to hold on to losses and take profits early, but it makes for bad trading. เราต้องเอาชนะแนวโน้มตามธรรมชาตินี้และลบอารมณ์ของเราออกจากการซื้อขาย วิธีที่ดีที่สุดในการทำเช่นนี้คือการตั้งค่าการค้าของคุณด้วยคำสั่ง Stop Loss และ Limit จากจุดเริ่มต้น นี้จะช่วยให้คุณสามารถใช้อัตราส่วน rewardrisk เหมาะสม (1: 1 หรือสูงกว่า) ตั้งแต่เริ่มแรกและติดมัน เมื่อคุณตั้งค่าพวกเขา donrsquot สัมผัสพวกเขา (ยกเว้น: คุณสามารถย้ายหยุดในความโปรดปรานของคุณเพื่อล็อคกำไรในขณะที่ตลาดเคลื่อนไปในความโปรดปรานของคุณ) การจัดการความเสี่ยงของคุณด้วยวิธีนี้เป็นส่วนหนึ่งของสิ่งที่ผู้ค้าหลายรายเรียกว่า ldquomoney managementrdquo หลายคนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดพ่อค้าอัตราแลกเปลี่ยนมีสิทธิเกี่ยวกับทิศทาง marketrsquos น้อยกว่าครึ่งเวลา เนื่องจากพวกเขาปฏิบัติในการจัดการเงินที่ดีพวกเขาจึงตัดการขาดทุนของพวกเขาได้อย่างรวดเร็วและปล่อยให้ผลกำไรของพวกเขาทำงานดังนั้นพวกเขาจึงยังคงทำกำไรได้ในการซื้อขายโดยรวมของพวกเขา กฎนี้ใช้งานได้จริงหรือไม่ There is a reason why so many traders advocate it. คุณสามารถเห็นความแตกต่างในแผนภูมิด้านล่าง Try the same RSI Trading Strategy on FXCMs Trading Station Desktop The 2 lines in the chart above show the hypothetical returns from a basic RSI trading strategy on USDCHF using a 60 minute chart. ระบบนี้ได้รับการพัฒนาเพื่อเลียนแบบกลยุทธ์ตามด้วยลูกค้า FXCM จำนวนมากซึ่งมักเป็นผู้ค้ารายย่อย เส้นสีน้ำเงินแสดงผลตอบแทน ldquorawrdquo ถ้าเราเรียกใช้ระบบโดยไม่มีการหยุดหรือข้อ จำกัด ใด ๆ เส้นสีแดงแสดงผลถ้าเราใช้การหยุดและขีด จำกัด ผลการปรับปรุงที่ได้รับนั้นดูเรียบง่าย Our ldquorawrdquo system follows FXCM clients in another way ndash it has a high win percentage, but still loses more money on losing trades than it gains on winning ones. ธุรกิจการค้า ldquorawrdquo systemrsquos มีผลกำไรที่น่าประทับใจ 65 ของเวลาในช่วงระยะเวลาการทดสอบ แต่จะสูญเสียเฉลี่ย 200 เมื่อสูญเสียการค้าในขณะที่ทำเพียงเฉลี่ย 121 เมื่อชนะการค้า For our Stop and Limit settings in this model, we set the stop to a constant 115 pips, and the limit to 120 pips, giving us a rewardrisk ratio of slightly higher than 1:1. Since this is an RSI Range Trading Strategy, a lower rewardrisk ratio gave us better results, because it is a high-probability strategy. 56 ของธุรกิจการค้าในระบบมีกำไร In comparing these two results, you can see that not only are the overall results better with the stops and limits, but positive results a re more consistent. การเบิกจ่ายมีแนวโน้มที่จะเล็กลงและส่วนของส่วนได้เสียมากขึ้น Also, in general, a rewardrisk of 1-to-1 or higher was more profitable than one that was lower. แผนภูมิถัดไปแสดงการจำลองสำหรับการตั้งค่าการหยุดไป 110 pips ในทุกการค้า The system had the best overall profits above 1:1. ในแผนภูมิด้านล่างแกนด้านซ้ายจะแสดงผลตอบแทนโดยรวมที่เกิดขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปตามระบบ The bottom axis shows the rewardrisk ratios. คุณสามารถเห็นการขึ้นชันที่ระดับ 1: 1 At higher rewardrisk levels, the results are broadly similar to the 1:1 level. Again, we note that our model strategy in this case is a high probability range trading strategy, so a low rewardrisk ratio is likely to work well. With a trending strategy, we would expect better results at a higher rewardrisk. as trends can continue in your favor for far longer than a range-bound price move. Game Plan: What Strategy Should I Use Trade forex with stops and limits set to a rewardrisk ratio of 1:1 or higher Whenever you place a trade, make sure that you use a stop-loss order. ตรวจสอบให้แน่ใจเสมอว่าเป้าหมายกำไรของคุณอยู่ห่างจากราคารายการเริ่มต้นอย่างน้อยที่สุด You can certainly set your price target higher, and probably should aim for 2:1 or more when trend trading. จากนั้นคุณสามารถเลือกทิศทางตลาดได้อย่างถูกต้องเพียงครึ่งเดียวและยังสร้างรายได้ในบัญชีของคุณ ระยะทางจริงที่คุณวางหยุดและข้อ จำกัด ของคุณจะขึ้นอยู่กับเงื่อนไขในตลาดในขณะนั้นเช่นความผันผวนคู่สกุลเงินและสถานที่ที่คุณเห็นการสนับสนุนและความต้านทาน คุณสามารถใช้อัตราส่วน rewardrisk เดียวกันกับการค้าใดก็ได้ หากคุณมีระดับหยุด 40 pips ห่างจากรายการคุณควรมีเป้าหมายกำไร 40 pips หรือมากกว่าออกไป หากคุณมีระดับการหยุด 500 pips เป้าหมายเป้าหมายของคุณควรมีอย่างน้อย 500 pips ออกไป DailyFX Resources for Successful Money Management Download the model RSI Strategy for FXCMs Trading Station Desktop For our models in this article, we simulated a ldquotypical traderrdquo using one of the most common and simple intraday range trading strategies there is, following RSI on a 15 minute chart. กฎรายการ: เมื่อ RSI 14 ช่วงเวลาข้าม 30 ขึ้นไปให้ซื้อที่ตลาดที่เปิดแถบถัดไป When RSI crosses below 70, sell at market on the open of the next bar. Exit Rule: Strategy will exit a trade and flip direction when the opposite signal is triggered. เมื่อเพิ่มในการหยุดและข้อ จำกัด กลยุทธ์สามารถปิดการค้าก่อนที่จะหยุดหรือขีด จำกัด ถูกตีถ้า RSI บ่งชี้ว่าตำแหน่งควรจะปิดหรือพลิก When a Stop or Limit order is triggered, the position is closed and the system waits to open its next position according to the Entry Rule. ลักษณะของผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จบทความนี้เป็นส่วนหนึ่งของซีรีส์ Traders of Traders ที่ประสบความสำเร็จของเรา The DailyFX Research and Education team has been closely studying the trading trends of FXCM clients, utilizing the trade data at FXCM. We have gone through an enormous number of statistics and anonymous trading records in order to answer one question: ldquoWhat separates successful traders from unsuccessful tradersrdquo. เราใช้ทรัพยากรที่ไม่ซ้ำกันนี้เพื่อกลั่นกรองแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดที่ผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จปฏิบัติตามเช่นเวลาที่ดีที่สุดในวันใช้ประโยชน์จากคู่ค้าที่ดีที่สุดคู่สกุลเงินที่ดีที่สุดและอื่น ๆ You can learn more about the project and see further research at the Traits of Successful Traders webpage. DailyFX ให้ข่าว forex และการวิเคราะห์ทางเทคนิคเกี่ยวกับแนวโน้มที่มีอิทธิพลต่อตลาดสกุลเงินทั่วโลก
No comments:
Post a Comment